第二天一早，刘邦只带一百余名随从骑马来到项羽军队驻地——鸿门。双方就共同关心的问题深入交换了意见。刘邦深情回顾和项羽并肩战斗的过往，表示有小人挑拨离间，自己坚决拥护项羽事实上的领导地位。或许是满意刘邦的谦卑表现，或许是低估了刘邦的潜在威胁，项羽把差点火并的责任全部推到曹无伤身上。会谈现场气氛融洽。会谈结束，项羽盛情邀请刘邦留下来吃饭。在这次饭局上，刀光剑影，暗藏杀机，留下千古闻名的“鸿门宴”故事。
宴席上，范增几次眼神暗示项羽动手，杀掉刘邦。项羽不回应。范增手举玉玦示意项羽下决心。项羽装作看不见。范增寻个理由离席，召来项羽堂弟项庄，命令他以舞剑助兴的名义伺机刺杀刘邦。项伯意识到危险，离席和项庄对练。两人你来我往，项庄找不到机会下手。因此留下“项庄舞剑，意在沛公”的典故。
张良见势不妙，离席到军帐外，把情况告诉樊哙。猛人樊哙一听，不等通报，一手拿盾牌一手按剑闯进大帐，也不行礼，怒目而视项羽。项羽警惕，按剑而问：是什么人？张良代回答：这是沛公的护卫樊哙。项羽赞道：壮士！赐酒。樊哙拜谢，一饮而尽。项羽又命令：赐肉。仆从端上肉——生猪腿。这显然不怀好意，还有警告的意思。只有祭祀死人才上生肉。樊猛人一点不怵，现场秀了一把用盾牌当案板剑切生猪肉下酒。
项羽哈哈一笑，问：壮士，还能喝酒吗？樊哙回答：我死都不怕，还怕喝酒吗！秦朝残暴，天下人都起来讨伐。怀王与诸侯约定先入关者封王。沛公首先攻取关中，秋毫无犯，等诸侯军来。立下大功，不得封赏，却听信谗言，想加害有功的人。这么做是在步秦朝的后尘，将军您一定不会这样。樊哙的话理直气壮，有条有理，极有可能是张良教的。项羽无言以对，请樊哙入席坐下。
酒喝了，话也说了。刘邦借口如厕，带樊哙一同离席。一番商议后，刘邦决定先走，留下张良辞行。刘邦只带樊哙等亲信四人，从小路步行返回军营。刘邦安全回到营地，立即诛杀曹无伤。估摸沛公快回到营地，张良入席称沛公不胜酒力，已经回去了，让自己代为辞别，献上礼物，玉璧一对送给项羽，玉斗一双送给范增。项羽倒没什么反应。范增气的拔剑劈碎玉斗，大骂：“竖子不足与谋！”将来争夺天下的人一定是沛公！
范增的判断完全正确。
